USDA бачить більше сої, менше виробництва кукурудзи

Загальний прогноз для американської кукурудзи, сої та пшениці в 2024 році передбачає збільшення поставок лише частково за рахунок збільшення внутрішнього споживання та зростання глобального попиту.

Цей попередній прогноз від Міжвідомчого комітету з оцінки товарів був представлений під час 100-го щорічного Форуму перспектив сільського господарства Міністерства сільського господарства США (USDA) Джейком Вуйлеміном, аграрним економістом з Відділу економічного та політичного аналізу USDA.

Вуйлемін підготував основу для прогнозу, нагадавши учасникам про макроекономічні чинники, що лежать в основі ринків у 2024 році. Очікується, що економічне зростання продовжиться по всьому світу, у багатьох випадках швидше, ніж у 2023 році, підтримуючи зростання світового попиту на пшеницю, кукурудзу та сою. Очікується, що інфляція продовжить сповільнюватися з піку в 8% у 2022 році до 3% у 2024 році та 2% у 2025 році.

За його словами, долар США також не досяг максимумів 2022 року, оскільки Федеральна резервна система продовжує відступати від свого агресивного курсу на боротьбу з інфляцією. Але долар залишається історично сильним, що може створити перешкоди для експорту зернових. Різке зростання витрат на сільськогосподарську продукцію, а саме на добрива, під час підготовки до початкового вторгнення Росії в Україну та протягом приблизно 18 місяців після цього знизилося до рівнів, які спостерігалися до війни, але, на жаль, супроводжується зменшенням перспективних можливостей ціноутворення на багато сільськогосподарських товарів, він сказав.

Прогнози Міністерства сільського господарства США щодо залишкових запасів пшениці, кукурудзи та сої на 2024-2025 роки для світу без Китаю загалом прогнозуються на 7% вище, ніж у 2023-24 роках. Очікується, що глобальні запаси кукурудзи та сої значно зростуть, сказав Вуйлемін, причому запаси кукурудзи зросли на 17% після рекордного врожаю кукурудзи в США в 2023-24 роках, а запаси сої зросли на 15% після відновлення виробництва в Аргентині. Навпаки, очікується, що глобальні залишки пшениці будуть нижчими четвертий рік поспіль, незважаючи на те, що залишки пшениці в США прогнозуються на 15% вище.

Очікується, що середньосезонні сільськогосподарські ціни знижуватимуться другий рік, кукурудза впаде на 40 ¢ за бушель, соєві боби — на 1,40 долара за бушель, а ціни на пшеницю — на 1,20 долара з 2023-24 років. Враховуючи це зниження та припускаючи нормальну погоду під час посіву просапних культур цієї весни, USDA прогнозує, що площа пшениці, кукурудзи та сої на 2024-2025 роки становитиме 225,5 млн акрів, що на 2,3 млн акрів менше, ніж у поточному маркетинговому році, близько до середнього 2021-2023, але на 4,5 мільйона акрів менше, ніж у середньому за останні п’ять років. Очікується, що найбільше скоротяться площі посівів пшениці, які, за прогнозами, скоротяться на 5% до 47 млн акрів, за ними слідують площі кукурудзи на 4% до 291 млн акрів, тоді як очікується, що площі посівів сої зростуть на 5% до 87,5 млн акрів через підвищений попит на соєву олію. , біопаливо та розширення потужностей дроблення.

Основною причиною нещодавньої тенденції до зниження площі посівів пшениці є скорочення посівних площ озимої пшениці на 6% порівняно з 2023 роком, причому Монтана є єдиним виробничим штатом, який зафіксував зростання серед п’яти найбільших виробничих штатів. Акри озимої пшениці зазвичай складають дві третини гектарів домашньої пшениці.

Порівняння середньої ціни розрахунків у 2024 році за листопадовий ф’ючерс на сою та грудневий ф’ючерс на кукурудзу показує, що ціни на новий урожай сприяють збільшенню площі сої за рахунок площі посіву кукурудзи, сказав Вуйлемін, зазначивши, що це співвідношення вище, ніж за останні два роки, але нижче, ніж у 2021 році. За його словами, нижчі ціни на добрива обмежили скорочення посівів кукурудзи.

Вуйлемін оприлюднив свій прогноз щодо балансів за 2024 рік за культурами.

Кукурудза

Поставки кукурудзи в 2024-2025 роках прогнозуються на рівні рекордних 17,2 мільярдів бушелів, причому зниження виробництва (прогноз на 15 мільярдів бушелів, що на 2% нижче рекордного рівня 2023 року) з лишком компенсується різко більшими початковими запасами, сказав він. Виробництво базується на 83,1 мільйона акрів врожаю, приблизно 91% засіяних акрів, тенденція врожайності 181 бушель на акр, з нормальною посадкою та літнім розвитком культур.

Очікується, що внутрішнє використання, транспортування та експорт зростуть, останній прогнозує зростання на 2% до 2,2 мільярда бушелів через відносно стабільний глобальний попит і нижчі ціни в США, але обмежені жорсткою конкуренцією, особливо з боку південноамериканських виробників, сказав він. Збільшене споживання водіння та бензину призведе до незначного збільшення використання етанолу на 25 мільйонів бушелів. Виробництво кукурудзи після 2024-2025 років прогнозується на рівні 2,5 мільярдів бушелів, що є найвищим показником за 35 років, а співвідношення запасів до використання 17%, найвище з 2005-2006 років, сказав Вуйлемін.

Світова торгівля кукурудзою зросла на 65 мільйонів тонн з 2014-15 років. Незважаючи на те, що зростання значною мірою було зумовлене попитом Китаю, також спостерігалося зростання попиту в Європейському Союзі, Мексиці та В’єтнамі. Серед країн-експортерів кукурудзи Бразилія спостерігала найбільше зростання за останні 10 років, за нею йде Аргентина, сказав Вуйємін. Експорт кукурудзи з США прогнозується на 15% вище, ніж у торговому році 2014-15.

соєві боби

Виробництво сої в США прогнозується на рівні рекордних 4,5 мільярдів бушелів у 2024-2025 роках, що на 8% більше порівняно з поточним урожайним роком, виходячи з розширеного прогнозу врожайності в 52 бушелі на акр, сказав Вуйлемін. Разом із поточними оцінками запасів, це ставить загальні внутрішні поставки сої на друге місце за рекордом після 2018-19 урожайного року, припускаючи нормальну погоду посіву та розвитку посівів.

Очікування щодо збільшення пропозиції підтверджують перспективу продовження зростання обсягів подрібнення сої, деяке відновлення обсягів експорту та збільшення обсягів експорту після врожайного року. Прогнозується зростання експорту на 9% до 1,9 мільярда бушелів завдяки зростанню глобального попиту, тоді як падіння очікується на рівні 2,4 мільярда бушелів, що на 4% більше, ніж у поточному врожайному році, і четвертий поспіль рекордний рівень, який підтримується внутрішнім попитом на біопаливо, спричиненим зростанням федерального мандату та штату. програми, включаючи сплеск частки біопалива в дизельному басейні Каліфорнії, сказав Вуйлемін.

За його словами, частка соєвої олії в переробній вартості зросла до 40-45% за останні п’ять років, а також рекордне виробництво соєвого шроту знайшло своє місце на експортному ринку. За його словами, у 2024-25 роках очікується рекордне виробництво свіжого соєвого шроту.

пшениця

Загальні внутрішні поставки пшениці прогнозуються на рівні майже 2,7 мільярда бушелів, що на 6% більше, ніж у 2023-24 роках, у зв’язку з надлишком 658 мільйонів бушелів через слабкий експорт у поточному році, а прогноз виробництва на 5% вище, ніж у 2023 році, незважаючи на менший обсяг. посівної площі на покращених умовах зволоження в ключових районах вирощування пшениці.

У Канзасі, Оклахомі, Техасі, Колорадо та Монтані посуха набагато менш сильна, ніж рік тому. Це підвищило очікувану врожайність до 49,5 бушелів на акр, що на 2% більше, ніж у попередньому врожайному році, і покращило співвідношення зібраного врожаю приблизно до 82%, порівняно з 75% минулого року, коли погані умови призвели до збільшення залишення, сказав Вуйлемін. Зібрана площа прогнозується на рівні 38,4 млн акрів, що на 3% більше.

Очікується, що внутрішнє використання пшениці в харчових продуктах залишиться стабільним, тоді як експорт може зрости на 7% до 775 мільйонів бушелів. Тим не менш, експорт, схоже, залишиться історично низьким, що підтверджує прогноз щодо перенесення на 1 червня 2025 року на рівні 770 мільйонів бушелів, що на 17% більше, ніж у 2024 році.

«Щоб надати невеликий контекст для труднощів, з якими зіткнулася американська пшениця на світових ринках (подивіться на) п’ять найбільших експортерів та їхні поставки за останні 10 років», — сказав Вуйлемін. «Поставки пшениці в США не збільшилися, незважаючи на перебої, спричинені війною в Росії та Україні. Тим часом Росія різко збільшила експорт пшениці за останні кілька років і відійшла від нього. Очікується, що в останній торговий рік вони відвантажать на 14,5 мільйона тонн пшениці більше, ніж Європейський Союз, який посідає друге місце, і сам спостерігає постійне зростання торгівлі протягом останніх кількох років. Це надзвичайно конкурентне середовище ускладнило США завоювання частки ринку, особливо враховуючи чутливість до цін деяких клієнтів, які обслуговуються Росією та ЄС».

Пов’язані